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摩根士丹利发布研报称,维持美团-W(03690)“增持”评,目标价110港元。该行认为吉林PVC管件胶厂家,美团股价回调提供吸引的入场点,近期股价回调已反映为理的外单位经济益复苏轨迹吉林PVC管件胶厂家吉林PVC管件胶厂家,而到店其他业务的长期增长潜力仍被市场低估吉林PVC管件胶厂家,将带来进步上行空间。
该行预计,到2030年,美团线上到店服务GTV将达2.8万亿元人民币,2025-2030年复年增长率为18;其中,到店其他服务GTV将达1.9万亿元人民币,复年增长率为25,餐饮GTV约1万亿元人民币,增长8。
摩根士丹利指出,此前市场预期假设外单位经济益呈过于乐观的线复苏,保温护角专用胶以及到店竞争趋于常态化,但近期股价回调反映了为理的复苏轨迹。该行预计,美团将维持到店其他服务的份额,与抖音形成2:1的结构,并在餐饮域占据60份额。
该行维持美团外单位经济益于2027年恢复至每单1元人民币的预测,并认为市场已大致消化此预期。该行认为,到店其他业务的长期增长潜力仍被市场低估,将带来进步上行空间。 海量资讯、解读,尽在财经APP
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