阳江防火门专用胶厂 出行平台成“隐形放贷入口”？六企业被三部门联约谈

监管层正以明确规则划清边界：平台可以连接金融，但须清晰披露放贷主体；可以提供选择，但须保障用户理决策。对于所有试图在生活服务中悄然植入信贷的企业而言，规不是选项，而是生存前提。否则，下次被点名的，或许就在下个频场景之中。

作者：胡群封图：图虫创意

在平台经济与金融服务度交织的背景下，监管层正加速厘清场景边界。2 月 13 日，国金融监督管理总局联市场监管总局、人民银行，对六主流出行平台启动针对"场景嵌贷"模式的项约谈。此举标志着监管部门对非金融平台参与信贷营销的理从原则宣示进入实操纠偏阶段，核心指向营销误、信息披露缺失与消费者保护机制缺位三大风险。作为频生活服务入口，出行平台若沦为未披露的信贷通道，不仅扭曲用户决策，可能成为系统金融风险的隐传节点。

根据金融监管总局官网发布的通报，国金融监督管理总局联国市场监督管理总局、人民银行，近日对携程旅行、德地图、同程旅行、飞猪旅行、航旅纵横、去哪儿旅行等六出行平台企业进行了约谈。通报指出，上述企业在与金融机构作开展借贷业务过程中存在不规范问题，主要集中在营销行为、信息披露及消费者权益保障三个面。监管部门明确要求：是规范营销行为，不得使用误宣传用语；二是清晰披露贷款机构名称及信贷产品信息，并向借款人明确提示理借贷；三是畅通客户投诉渠道，及时回应并妥善处理消费纠纷，切实保障消费者法权益。

值得注意的是，被约谈企业在金融业务布局上存在结构差异。以携程为例，自 2011 年取得保险代理照以来，目前已获得商业保理、网络小贷、融资担保、三支付等多项金融业务资质阳江防火门专用胶厂，并在香港、新加坡等地开展境外金融照布局。其金融业务涵盖保险销售、个人及企业贷款、贷款市、车主贷、联名信用卡、数字人民币等。其中，分期产品"拿去花"由其全资控股的重庆携程小额贷款有限公司与中诚信托联运营，页面展示的作资金包括河北幸福消费金融、厦门金美信消费金融、上海尚诚消费金融、南银法巴消费金融、马上消费金融、小米消费金融、百信银行等持机构。

携程金融部分作机构

与携程"照先行、自营为主"的路径不同，德地图目前尚未持有金融照。其 APP 内"借钱""车抵贷""房抵贷"等服务均由三提供，运营主体为北京云鹰数智科技有限公司，业务模式为纯助贷流。德在相关页面标注"贷款由金融机构提供，德仅提供信息展示"，万能胶厂家但用户点击"借钱"后可申请 30 万元额度，年化利率区间为 3 至 24。经核查其用户协议及作清单，德的信贷流作涵盖新网银行、百信银行、宁银消费金融、马上消费金融、小米消费金融、携程金融、京东科技、拉卡拉支付、度小满、分期乐、拍拍贷等持或科技助贷主体。

德部分作机构

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同程旅行则在 2025 年完成了关键的照拼图，通过全资子公司收购海航系旗下新生支付 股权，举拿下互联网支付、银行卡收单等全品类支付照；并将旗下关键信贷照萤火虫小贷收归麾下。其"同程易融 · 借钱"入口已与过 50 借款平台开展作。

这种"持自营"与"流"并存的格局，恰恰构成了当前监管整的核心难点。对于携程等已持平台，监管在于其是否在自有场景中滥用信息优势，弱化风险提示；而对于德等平台，则聚焦其是否以"信息展示"为名行"实质营销"之实，规避《金融产品网络营销管理办法》对非持主体的限制。三部门在约谈中强调，平台企业要"清晰披露贷款机构名称及信贷产品信息，并向借款人明确提示理借贷"。

从风险传角度看，出行场景具备频、低决策成本、强即时特征，易放大信贷诱应。部分用户在未充分阅读协议的情况下完成"信用支付"，后续因还款提醒缺失或理解偏差产生逾期，进而影响征信记录。尽管终放贷主体为持机构，但平台作为交互界面的设计者与流量分配者，对用户行为具有实质引作用。

此次联行动体现跨部门协同监管机制的化。金融监管总局负责金融产品规审查，市场监管总局依据《广告法》《消费者权益保护法》查处误宣传，人民银行则从支付接口管理、征信数据使用及数字人民币试点规等维度介入。三部门联约谈，意味着对平台金融活动的理已转向全链条、穿透式协同。

此次三部门联约谈，不仅是对六企业的个案纠偏，是对平台经济"金融化冲动"的次制度刹车。在数字经济与金融服务度融的进程中，技术便利不能替代规底线，场景创新不能凌驾于消费者知情权之上。监管层正以明确规则划清边界：平台可以连接金融阳江防火门专用胶厂，但须清晰披露放贷主体；可以提供选择，但须保障用户理决策。对于所有试图在生活服务中悄然植入信贷的企业而言，规不是选项，而是生存前提。否则，下次被点名的，或许就在下个频场景之中。